Y份额开启个人养老金时代，助力老年生活福泽安泰

随着人们医疗和生活水平的提高，“人生七十古来稀”成为历史。《2021年我国卫生健康事业发展统计公报》显示，我国居民2021年人均预期寿命为78.2岁。可人均寿命在增长，养老金替代率却持续下滑。以国家统计局公布的2020年全国规模以上企业就业人员月平均工资6654元为基数，结合人社部公布的2020年企业职工月人均养老金约为2900元，目前养老金替代率为43.6%，这意味着居民老年生活质量很可能会下降。

养老还得靠自己，这是许多发达国家验证的经验。在美国，个人养老金比例占整个养老资产近40%（数据来源：美国投资公司协会ICI，1974-2021），而我国目前这块仍接近空白，养老三大支柱中的个人养老金比例提高迫在眉睫。

11月4日，人力资源和社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合发布《个人养老金实施办法》。随着个人养老金各项政策加速落地，公募基金行业快速响应，11月18日，证监会正式发布个人养老金基金名录和个人养老金基金销售机构名录。11月25日，人力资源社会保障部宣布个人养老金制度启动实施，个人养老金正式启航。

泰康基金旗下养老FOFY份额入围个人养老金基金名录

泰康基金“福”系列养老目标基金：泰康福安稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)（Y类：017391）、泰康福泰平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)（Y类：017392）、泰康福泽积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)（Y类：017393）成功入围个人养老金基金名录，投资者可在招行、天天、蚂蚁等代销平台申购Y份额。

Y份额是什么

 为更好地满足投资者对个人养老金投资基金业务的需求，根据证监会《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，投资人通过个人养老金资金账户申购的基金份额类别（另有规定的除外）称为Y类基金份额。新增的Y类基金份额，只面向个人养老账户的投资者，与基金原有的A类份额互不影响。

量体裁衣，Y份额优势尽显

  除了与其他份额独立计算净值外，Y份额的申购是在个人养老金账户中进行，而收益分配方式则默认为红利再投资，这有助于投资者在个人养老金上的积累，发挥长钱效应。同时为鼓励个人养老金发展，Y份额还可享受销售服务费、管理费、托管费的费用优惠以及税收减免等国家政策优惠。

以泰康福泰平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)为例，对于新增的Y类基金份额，管理费年费率为0.4%，托管费年费率为0.1%，相对于A份额的收费打了五折。同时各销售机构可针对Y类基金份额开展费率优惠活动或者免收申购费，而赎回费上Y类基金份额与原有的A类基金份额标准相同。

首批Y份额基金颇有特色

《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》中明确了个人养老基金产品类型包括：1）近四个季度末规模不低于5000万元/上季度末规模不低于2亿元的养老目标基金；2）符合要求的股票/混合/债券基金/FOF及其他基金。因此，首批个人养老金基金产品普遍为养老目标基金。以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，养老目标基金采用成熟的资产配置策略，通过合理控制投资组合构成，降低波动风险。不仅如此，养老目标基金通常以F0F形式运作，80%以上的基金资产投资于公募基金，二次平滑风险，助力解决选基择时难题。

投资为民，不负重托

生老病死，每一件都不是小事，养老的钱更是责任重重。作为普惠金融理念的重要践行者，泰康基金一直积极参与养老第三支柱的建设。Y类份额的推出，凸显公募基金行业服务我国养老保障大局的重要使命和责任担当。而保险系出身的泰康基金在养老基金的探索方面则具有先天优势，一方面是秉承了泰康资产过去在保险资金投资中积累的优良基因，不断打造自身专业化管理能力，另一方面传承并运用泰康资产养老服务的理念，积极履行养老投教责任，与投资者同相伴，共成长。

“采菊东篱下，悠然见南山”，这或许是很多人都向往的养老生活。凡事未雨绸缪，提前布局养老，才有望让老年生活更安心。

风险提示：文中观点仅供参考，不代表任何投资建议，敬请投资人理性分析并做出独立判断。“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，养老目标基金不保本，可能发生亏损。基金有风险，投资需谨慎，投资者投资前请仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等法律文件，了解基金具体情况，在投资金融产品或金融服务过程中应当注意核对自己的风险识别和风险承受能力，选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的金融产品或金融服务，并独立承担投资风险。