泰康稳健增利债券型证券投资基金A类基金代码：002245
- 净值日期：--
- 涨跌幅：--
- 单位净值：--
- 累计净值：--
- 成立时间：--
- 基金类型：--
- 基金状态：--
- 风险等级：--
- 净值走势
-
基金经理观点
宏观经济在2023年二季度环比上有所走弱，内生增长动能不足的问题逐步凸显。出口在一季度的超预期表现之后，由于海外的去库存压力转为负增长；投资则受限于地产形势和民企投资意愿不足。二季度比较突出的因素在于居民消费倾向有所下降，在收入预期下降、年轻人失业率高企的环境下，居民部门信心不足。在这种环境下，社融周期边际走弱，汇率有所贬值，物价有所走低，库存主动去化。
债券市场在二季度呈现出牛市的走势，基本面环比动能的走弱是较为关键的原因，存款利率下调、6月份央行降息，也进一步促进了收益率走低。在降息之后，市场进入到政策博弈阶段，收益率出现一定的反复，但总体波动空间不大，汇率贬值对利率的制约也较为有限。10Y国债在一季度末的2.85%左右下行到2.65%附近，围绕新的MLF利率窄幅波动。
投资策略上，在利率债方面，根据市场形势积极适度调节仓位和久期；在信用债方面，严格防范信用风险，密切跟踪中微观行业和个体的变化，对个券进行深入研究，积极规避尾部风险。
资产投资组合
资产分布
| 总资产(亿元) | 46.83(总额) | 2023-06-30 |
| 资产类型 | 金额（元） | 占基金总资产比例(%) |
| 股票 | 0 | 0.00% |
| 债券 | 4,642,804,104.57 | 99.14% |
| 银行存款 | 25,750,247.62 | 0.55% |
| 其他 | 14,601,664.68 | 0.31% |
五大债券持仓
| 序号 | 债券名称 | 净值占比（%） |
| 1 | 21中国银行二级03 | 6.07% |
| 2 | 21建设银行二级01 | 5.29% |
| 3 | 21工商银行二级02 | 3.35% |
| 4 | 17国开15 | 3.29% |
| 5 | 19国开15 | 3.19% |