泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金基金代码:012294
- 净值日期:--
- 涨跌幅:--
- 单位净值:--
- 累计净值:--
- 成立时间:--
- 基金类型:--
- 基金状态:--
- 风险等级:--
- 净值走势
-
基金经理观点
宏观经济方面,三季度宏观经济总体处于偏弱运行的底部区域,但出现了一些企稳的迹象。尽管地产政策有所放松,但地产部门表现仍然疲弱。与此同时,出口在极低增速的背景下出现了一定反弹,PPI、工业名义库存、企业利润也从低位出现了小幅改善,PMI在9月份也回升到50上方。
权益市场方面,进入三季度,经济增长趋弱,逆周期调节持续,信用政策持续宽松,货币整体合理充裕,财政政策持续,房地产出口消费趋弱,国际环境变化较多,中美是有管控的竞争,市场虽然在7月有短暂上涨但整体偏弱。从大盘和板块上来看,三季度上证综指下跌2.86%,沪深300下跌3.98%,创业板指下跌9.53%。板块间波动较大,其中,煤炭、银行、非银和石油石化有上涨,传媒、计算机、电力设备等下跌较多。从估值情况来看,截止2023年9月30日,万得全A等权指数PE-TTM估值处于近十年40%分位数,PB处于20%分位数。考虑到盈利能力处于历史相对底部,目前市场估值处于有性价比的阶段。
由于整体市场估值水平处于历史偏低位置,所以本基金三季度仍保持高仓位,主要还是围绕着有成长空间且有竞争优势的公司进行配置,综合考虑基本面和估值水平,在市场震荡过程中减持了计算机、电子和传媒的配置,增加了医药、汽车零部件和军工的配置,同时通过增加一些高股息股票增加组合的防御属性。
资产投资组合
资产分布
总资产(亿元) | 4.83(总额) | 2023-09-30 |
资产类型 | 金额(元) | 占基金总资产比例(%) |
股票 | 440,874,554.51 | 91.37% |
债券 | 2,288,548.67 | 0.47% |
银行存款 | 26,818,379.67 | 5.56% |
其他 | 12,540,163.68 | 2.60% |
十大股票券持仓
序号 | 股票名称 | 净值占比(%) |
1 | 贵州茅台 | 5.97% |
2 | 宁德时代 | 4.60% |
3 | 新泉股份 | 3.90% |
4 | 华明装备 | 3.57% |
5 | 神州数码 | 3.35% |
6 | 羚锐制药 | 3.30% |
7 | 华润三九 | 3.30% |
8 | 工业富联 | 3.29% |
9 | 迈瑞医疗 | 3.23% |
10 | 中航重机 | 3.20% |