基金超市

泰康稳健增利债券型证券投资基金C类基金代码:002246

  • 净值日期:--
  • 涨跌幅:--
  • 单位净值:--
  • 累计净值:--
  • 成立时间:--
  • 基金类型:--
  • 基金状态:--
  • 风险等级:--
  • 净值走势

基金经理观点

宏观方面,四季度经济总体平稳。受到冬季环保限产的影响,工业生产有小幅回落,但回落幅度弱于8月份的环保督察。三大需求方面,出口增速保持高位,外需持续对国内的经济增长起到支撑作用;居民消费保持平稳;投资有小幅下滑,但主要是基建受到财政支出节奏的影响,制造业投资、房地产新开工都有所反弹。通胀方面,CPI仍然保持在1.8左右的低位,PPI在高位震荡,回落的速度较慢。汇率方面,人民币对美元继续呈现小幅升值的态势。

债券市场方面,利率在四季度经历了快速的上行,随后窄幅震荡。10-11月,多层利空叠加,债券市场经历了快速的调整:首先,国内基本面韧性强,融资需求旺盛,同时十九大政通人和,修正了市场对于经济的预期;其次,美国税改法案通过,外围利率上行对国内产生一定影响;最后,资管新规出台,严监管对市场形成冲击。进入12月后,随着市场情绪的缓和,叠加政策性银行普遍取消长债发行,利率企稳后窄幅震荡。季度来看,10Y国债上行27bp,10Y国开上行68bp。

报告期内,基金整体维持了中性偏低的久期,主要配置利率债、CD以及信用风险可控的中高等级信用债,整体上注重持有期收益,获取相对稳健的投资收益。

资产投资组合

资产分布

总资产(亿元) 2.04(总额) 2017-12-31
资产类型 金额(元) 占基金总资产比例(%)
股票 0 0.00%
债券 197,948,151.7 96.92%
银行存款 2,419,499.84 1.18%
其他 3,861,361.72 1.90%

十大债券持仓

序号 债券名称 净值占比(%)
1 17平安银行CD257 19.18%
2 17浦发银行CD484 13.10%
3 17阳煤MTN004 6.83%
4 14鲁能源MTN001 6.82%
5 14中铝业MTN001 6.77%

开户交易轻松四步