基金超市

泰康安益纯债债券型证券投资基金A类基金代码:002528

  • 净值日期:--
  • 涨跌幅:--
  • 单位净值:--
  • 累计净值:--
  • 成立时间:--
  • 基金类型:--
  • 基金状态:--
  • 风险等级:--
  • 净值走势

基金经理观点

宏观经济方面,2019年上半年经济平稳中小幅下滑,总体下行压力可控。出口的增速受到外需走弱、全球贸易割裂的影响有所下滑,是上半年经济较大的拖累项;同时,制造业投资受到出口的影响表现较弱,从而拖累总体投资增速有所下行。但消费增速受益于居民可支配收入的提升而有所上行,对经济形成支撑。通胀方面呈现了CPI向上、PPI向下的格局。货币条件方面,M2保持稳定;社融受益于宽信用政策的传导而明显改善;汇率则先升值后贬值,总体稳定。

债券市场方面,上半年利率区间震荡,总体变动较小。年初随着资金面宽松,利率有所下行,但随后一季度经济金融数据好于预期,风险偏好持续回升,利率有所反弹;4月下旬开始,基本面边际走弱,中美贸易前景有所恶化,同时海外宽松预期再起,利率重回下行通道。总体来看,上半年10年国债收益率保持不变,10年国开小幅下行3bp。

固收投资方面,我们跟随市场行情变化和利率走势,在一季度初降低了仓位和久期,规避了市场的调整。随着利率上行,在3月初我们加仓了长久期利率债,获取了部分资本利得。二季度初卖出了长债以规避利率风险,目前持仓以短久期信用债为主。

资产投资组合

资产分布

总资产(亿元) 22.09(总额) 2019-06-30
资产类型 金额(元) 占基金总资产比例(%)
股票 0 0.00%
债券 2,124,771,556.8 96.20%
银行存款 19,251,977.06 0.87%
其他 64,690,661.02 2.93%

十大债券持仓

序号 债券名称 净值占比(%)
1 16兵装01 7.59%
2 18航集02 5.85%
3 16电投04 5.26%
4 19进出02 3.79%
5 19上海银行CD081 3.77%

开户交易轻松四步