泰康丰盈债券型证券投资基金A类基金代码：002986
- 净值日期：--
- 涨跌幅：--
- 单位净值：--
- 累计净值：--
- 成立时间：--
- 基金类型：--
- 基金状态：--
- 风险等级：--
- 净值走势
-
基金经理观点
宏观经济方面，二季度延续了弱势运行、结构分化的特征。出口延续偏高景气，工业生产继续有韧性，但需求侧的表现偏弱，居民部门的边际储蓄倾向有继续抬升的迹象。二季度宏观一大新增变化是，M2和社融等金融指标快速下行，既反映了禁止手动补息等金融挤水分政策的影响，又是有效需求不足的体现。政策有所发力，效果仍有待观察，改变当前局面的难度较大。
债券市场方面，收益率继续震荡下行，长端债券均有亮眼表现。央行多次引导长端利率预期，一定程度上减缓了利率下行的节奏；但在经济需求不足、地产等政策效果不大、货币政策宽松预期较强的背景下，利率呈现较强的下行趋势。风险资产表现不佳、广义信用债供给偏少而需求较为旺盛等因素，则加强了这一趋势。
权益市场方面，2024年2季度整体震荡、先上后下。从大盘指数整体表现上来看，2季度上证指数下跌2.43%，沪深300下跌2.14%，创业板指下跌7.41%，恒生综合指数上涨6.81%，恒生科技上涨2.21%。申万一级行业表现来看，银行、公用事业、电子、煤炭、交通运输等顺周期行业表现较好，传媒、商贸零售、社会服务、计算机等偏成长类行业下跌较多。
固收投资方面，本基金在报告期内以获取持有期收益为主要目标，在控制组合久期水平的基础上，根据市场形势调整利率债、信用债及商业银行金融债的配置比例，维持较高的杠杆水平。信用债方面，精挑细选优质主体，严防信用尾部风险。
进入2季度，权益市场逐渐开始调整之前对于经济过高的预期，叠加外围国际环境的挑战，权益市场整体表现低迷，其中红利指数相对抗跌。本权益组合倾向于不对宏观经济做强判断，更多是自下而上找寻alpha，今年以来我们在家电和汽车板块上收获颇丰，在2季度组合兑现了部分收益，调整了持仓个股；组合在机械、消费、医药和传媒板块的持仓遇到了挑战，但是我们努力控制回撤，尽量向具有alpha的个股集中仓位。我们长期看好在内外部激烈的竞争压力下，仍然保持初心的优秀企业家，以及通过不断的技术升级创造出有全球竞争力的产品的企业。
资产投资组合
资产分布
| 总资产(亿元) | 2.33(总额) | 2024-06-30 |
| 资产类型 | 金额（元） | 占基金总资产比例(%) |
| 股票 | 21,795,622.4 | 9.35% |
| 债券 | 209,399,000.59 | 89.79% |
| 银行存款 | 1,201,687.25 | 0.52% |
| 其他 | 823,115.47 | 0.34% |
五大债券持仓
| 序号 | 债券名称 | 净值占比（%） |
| 1 | 24建设银行CD149 | 10.88% |
| 2 | 23农发20 | 5.88% |
| 3 | 20浦发银行二级03 | 5.87% |
| 4 | 20建设银行二级 | 5.86% |
| 5 | 20广发银行二级01 | 5.85% |