基金超市

泰康浩泽混合型证券投资基金C类基金代码:010082

  • 净值日期:--
  • 涨跌幅:--
  • 单位净值:--
  • 累计净值:--
  • 成立时间:--
  • 基金类型:--
  • 基金状态:--
  • 风险等级:--
  • 净值走势

投资回报

截至 -- 净值增长率
最近三个月 --
最近六个月 --
最近一年 --
今年以来 --
成立以来 --

基金经理观点

宏观经济方面,三季度宏观经济总体处于偏弱运行的底部区域,但出现了一些企稳的迹象。尽管地产政策有所放松,但地产部门表现仍然疲弱。与此同时,出口在极低增速的背景下出现了一定反弹,PPI、工业名义库存、企业利润也从低位出现了小幅改善,PMI在9月份也回升到50上方。

  债券市场方面,利率运行节奏基本上与基本面节奏一致。7月份由于经济数据仍在下滑通道,利率继续下行;8月开始稳增长政策不断出台,经济低位企稳的迹象陆续出现,利率有所反弹。此外,流动性环境也在9月份有所变化,资金利率回到政策利率上方运行,给债券特别是短端品种带来制约。

  权益市场方面,进入三季度,经济增长趋弱,逆周期调节持续,信用政策持续宽松,货币整体合理充裕,财政政策持续,房地产出口消费趋弱,国际环境变化较多,中美是有管控的竞争,市场虽然在7月有短暂上涨但整体偏弱。从大盘和板块上来看,三季度上证综指下跌2.86%,沪深300下跌3.98%,创业板指下跌9.53%。板块间波动较大,其中,煤炭、银行、非银和石油石化有上涨,传媒、计算机、电力设备等下跌较多。从估值情况来看,截止2023年9月30日,万得全A等权指数PE-TTM估值处于近十年40%分位数,PB处于20%分位数。考虑到盈利能力处于历史相对底部,目前市场估值处于有性价比的阶段。

  投资策略上,在利率债方面,根据市场形势积极适度调节仓位和久期;在信用债方面,严格防范信用风险,密切跟踪中微观行业和个体的变化,对个券进行深入研究,积极规避尾部风险。

  权益投资方面,三季度沪深300指数下跌3.98%,其中电气设备、传媒、计算机等跌幅较大,金融、钢铁、建材等涨幅居前。市场在三季度的关注点更多在政策博弈上,大盘整体呈现缩量、震荡下跌的格局。本基金在上期降低了权益仓位,减持了新能源、交运等行业,同时降低了食品饮料行业中估值较高、有治理瑕疵的公司仓位,增加了医药的配置。经济基本面短期疲弱已经是一致预期,我们希望自下而上找寻一些结构性的机会,例如体验式消费、自主品牌汽车、科技等,等待股价进入击球区。

资产投资组合

资产分布

总资产(亿元) 4.45(总额) 2023-09-30
资产类型 金额(元) 占基金总资产比例(%)
股票 53,939,953.23 12.13%
债券 377,442,599.66 84.87%
银行存款 9,210,319.49 2.07%
其他 4,121,454.31 0.93%

十大股票券持仓

序号 股票名称 净值占比(%)
1 千味央厨 2.14%
2 百胜中国 2.13%
3 同仁堂 2.01%
4 猫眼娱乐 1.88%
5 恒瑞医药 1.53%
6 光线传媒 1.47%
7 三花智控 1.15%
8 美团-W 0.86%
9 卫星化学 0.61%
10 东方甄选 0.56%

开户交易轻松四步