泰康泉林量化价值精选混合型证券投资基金C类基金代码：005111
- 净值日期：--
- 涨跌幅：--
- 单位净值：--
- 累计净值：--
- 成立时间：--
- 基金类型：--
- 基金状态：--
- 风险等级：--
- 净值走势
-
基金经理观点
宏观经济方面，三季度经济下行压力有所加大，内需和出口走势分化。出口在中国供应链优势下，增速一直维持高位，但内需下滑较为明显，主要体现在受疫情影响严重的消费、以及受调控政策影响的地产销售和投资。基建和制造业相对较为稳定，但制造业在需求下行、成本压力抬升的背景下，盈利开始承压。在能源双控的背景下，不少上游价格持续上涨，带动PPI向上超预期，CPI则继续处于低位相对平稳的走势中。在这一环境下，实体的融资需求继续偏弱，叠加地产行业的政策限制，社融增速有所下行。
权益市场方面，进入三季度，消费、地产、基建、信贷等数据逐月低于预期，确认我国经济动能趋缓；制造业投资回暖是为数不多的亮点，但上游资源涨价和短缺对中游制造业构成了阶段性冲击。从大盘和板块上来看，上证综指下跌0.64%，沪深300下跌6.85%，中小板指下跌4.98%，创业板指下跌6.69%。其中，煤炭、有色金属、钢铁等板块表现相对较好，食品饮料、医药、消费者服务等行业表现不佳。
投资操作方面，在本期，本基金采用量化投资的方法，综合考察股票的成长因子、估值因子、质量因子等方面的表现，遵照选股模型进行投资，分散化持股，力求为投资者获取较好的超额收益。
资产投资组合
资产分布
| 总资产(亿元) | 0.83(总额) | 2021-09-30 |
| 资产类型 | 金额（元） | 占基金总资产比例(%) |
| 股票 | 70,006,735.46 | 83.90% |
| 债券 | 4,443,120 | 5.32% |
| 银行存款 | 1,098,756.02 | 1.32% |
| 其他 | 7,893,276.94 | 9.46% |
十大股票券持仓
| 序号 | 股票名称 | 净值占比（%） |
| 1 | 药明康德 | 3.32% |
| 2 | 广发证券 | 3.03% |
| 3 | 平安银行 | 3.03% |
| 4 | 紫光国微 | 2.99% |
| 5 | 东方财富 | 2.81% |
| 6 | 山西汾酒 | 2.66% |
| 7 | 北方华创 | 2.65% |
| 8 | 百润股份 | 2.34% |
| 9 | 晶盛机电 | 2.33% |
| 10 | 景嘉微 | 2.10% |