泰康均衡优选混合型证券投资基金A类基金代码：005474
- 净值日期：--
- 涨跌幅：--
- 单位净值：--
- 累计净值：--
- 成立时间：--
- 基金类型：--
- 基金状态：--
- 风险等级：--
- 净值走势
-
基金经理观点
宏观经济方面，三季度宏观经济总体处于偏弱运行的底部区域，但出现了一些企稳的迹象。尽管地产政策有所放松，但地产部门表现仍然疲弱。与此同时，出口在极低增速的背景下出现了一定反弹，PPI、工业名义库存、企业利润也从低位出现了小幅改善，PMI在9月份也回升到50上方。
权益市场方面，7月政治局会议地产政策和资本市场政策基调出现明显变化，一系列政策的出台与落地确认了政策的底部，有助于经济和资本市场企稳，我们应积极评估经济和产业的变化，关注盈利率先走出底部的细分产业。从估值情况来看，截止2023年9月30日，万得全A等权指数PE-TTM估值处于近十年40%分位数，PB处于20%分位数。考虑到盈利能力处于历史相对底部，目前市场估值处于有性价比的阶段。我们预计未来一段时间宏观政策基调依然是比较宽松的，市场不存在系统性下跌的风险。预计未来A股市场仍将会是结构性市场，机会更广泛分布在价值股和增速边际修复的成长股中。
权益操作方面，在具体的行业上，我们将坚持从行业中观景气度出发，寻找行业景气度在整体经济结构中排名靠前的细分行业，重点关注：1）经济复苏链条上估值处于历史底部，受益于政策复苏盈利逐步企稳回升的细分领域；2）逆向买入有高增速增长潜力的科技细分产业链，关注未来有望创造α优质公司。
资产投资组合
资产分布
| 总资产(亿元) | 6.17(总额) | 2023-09-30 |
| 资产类型 | 金额（元） | 占基金总资产比例(%) |
| 股票 | 495,097,252.76 | 80.29% |
| 债券 | 10,240,172.6 | 1.66% |
| 银行存款 | 39,258,363.89 | 6.37% |
| 其他 | 72,038,315.09 | 11.68% |
十大股票券持仓
| 序号 | 股票名称 | 净值占比（%） |
| 1 | 中国移动 | 4.65% |
| 2 | 祥生医疗 | 3.47% |
| 3 | 卓然股份 | 3.15% |
| 4 | 良信股份 | 3.05% |
| 5 | 宏发股份 | 2.87% |
| 6 | 中国铝业 | 2.72% |
| 7 | 顾家家居 | 2.44% |
| 8 | 宁德时代 | 2.42% |
| 9 | 洛阳钼业 | 2.33% |
| 10 | 晶晨股份 | 2.03% |