泰康新回报灵活配置混合型证券投资基金A类基金代码:001798
- 净值日期:--
- 涨跌幅:--
- 单位净值:--
- 累计净值:--
- 成立时间:--
- 基金类型:--
- 基金状态:--
- 风险等级:--
- 净值走势
-
基金经理观点
宏观经济方面,三季度经济继续向上复苏,生产和需求侧数据同步向好。生产侧来看,工业增加值稳步向好,8月份工业增加值同比已经恢复到了19年的正常水平。三大需求也在持续改善,其中出口增速延续了较好的表现,在全球疫情严重的情况下实现了出口份额的提升;投资端基建和地产投资增速维持在高位,而制造业投资在逆周期政策的扶持下也有明显上行;疫情对消费的影响逐步消退。货币条件继续改善,CPI在合适的水平运行,PPI则从低位开始明显回升,社融增速在宽信用政策的作用下持续向上。
权益市场方面,7、8月的经济数据继续好于我们的预期,最新的9月份制造业PMI数据延续了在景气区间运行的态势,预示9、10月份的经济复苏势头依然强劲;另一方面,为对冲疫情的不利影响而出台的宽松政策在回归中性,我们认为由于流动性宽松权益资产估值大幅提升的时期已经过去,后续会更为关注业绩的可持续性。从涨跌幅数据和板块上来看,上证综指上涨8.66%,沪深300上涨11.62%,中小板指上涨10.97%,创业板指上涨8.52%。其中,消费、军工、新能源及汽车等板块表现相对较好,通信、计算机、传媒、零售等行业表现不佳。
权益投资方面,在3季度,我们降低了估值较高的计算机、医药和新能源等板块权重,增配了金融周期等行业,在结构上更为均衡。
资产投资组合
资产分布
总资产(亿元) | 2.38(总额) | 2020-09-30 |
资产类型 | 金额(元) | 占基金总资产比例(%) |
股票 | 218,414,038.5 | 91.60% |
债券 | 7,992,000 | 3.35% |
银行存款 | 6,805,766.68 | 2.85% |
其他 | 5,239,560.47 | 2.20% |
十大股票券持仓
序号 | 股票名称 | 净值占比(%) |
1 | 光线传媒 | 7.56% |
2 | 中信证券 | 6.80% |
3 | 芒果超媒 | 4.30% |
4 | 海容冷链 | 3.56% |
5 | 星宇股份 | 3.54% |
6 | 宁波银行 | 3.38% |
7 | 吉比特 | 3.28% |
8 | 长城汽车 | 3.15% |
9 | 绝味食品 | 3.11% |
10 | 中信特钢 | 3.11% |