基金超市

泰康景泰回报混合型证券投资基金A类基金代码:005014

  • 净值日期:--
  • 涨跌幅:--
  • 单位净值:--
  • 累计净值:--
  • 成立时间:--
  • 基金类型:--
  • 基金状态:--
  • 风险等级:--
  • 净值走势

投资回报

截至 -- 净值增长率
最近三个月 --
最近六个月 --
最近一年 --
今年以来 --
成立以来 --

基金经理观点

宏观经济方面,三季度延续了弱势运行、结构分化的特征。偏需求侧的消费增速表现较为疲弱,M2和社融等金融指标继续下行,通胀维持低位,整体有所承压。9月底的一揽子政策和政治局会议一定程度上扭转了低迷的市场预期,提振了信心,后续关注政策如何落地、以及经济企稳的可能。

  债券市场方面,收益率先是震荡下行,在9月底出现了较为快速的抬升。央行买短卖长的操作,在给市场提供流动性支撑的同时,也一定程度上减缓了长端利率下行的节奏;但在经济需求不足和资产荒的背景下,利率总体趋势向下。在9月底的预期扭转之后,资产再平衡的行为在短期演绎得较为剧烈,利率有所回调。

  权益市场方面,2024年3季度先跌后涨,整体在季度末迎来快速修复,大幅反弹。从大盘指数整体表现上来看,3季度上证指数上涨12.44%,沪深300上涨16.07%,创业板指上涨29.21%,恒生综合指数上涨18.07%,恒生科技上涨33.69%。申万一级行业表现来看,非银金融、房地产、商贸零售、社会服务等行业相对表现较好,煤炭、石油石化、公用事业等行业相对较弱。

  固收投资策略上,信用债方面,在严格防范信用风险的前提下,密切跟踪中微观行业和个体的变化,积极规避尾部风险,在利率债方面,根据市场形势调节仓位和久期。在市场行情波动较大的环境下,重点挖掘转债的机会,为组合贡献收益。

  权益投资方面,本基金一直立足于高质量发展的新常态,寻找真正具有长期竞争力,能受益于中国经济高质量发展的行业和优质公司。三季度本基金维持较为稳定的持仓结构,仍然重点在医药、消费、高股息、出口等方向或行业进行了配置。我们将继续坚持以获取稳健的相对收益为目标,配置上维持行业相对均衡,个股适度集中,继续看好具有垄断地位,现金流好,分红率较高的优质企业。

资产投资组合

资产分布

总资产(亿元) 11.64(总额) 2024-09-30
资产类型 金额(元) 占基金总资产比例(%)
股票 257,478,326.08 22.12%
债券 869,144,565.6 74.67%
银行存款 12,720,483.15 1.09%
其他 24,661,203.07 2.12%

十大股票券持仓

序号 股票名称 净值占比(%)
1 鱼跃医疗 1.90%
2 中国移动 1.63%
3 唐山港 1.54%
4 春风动力 1.29%
5 时代出版 1.26%
6 中天科技 1.23%
7 赤峰黄金 1.20%
8 山金国际 1.11%
9 佳士科技 1.01%
10 杰瑞股份 0.98%

开户交易轻松四步