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泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金代码:003378

基金名称:

泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金

基金代码:

003378

注册登记人:

泰康资产管理有限责任公司

基金托管人:

中国工商银行股份有限公司

投资目标:

积极主动地配置资产,并通过对类属资产灵活运用多种策略,在合理控制风险的基础上,追求超越业绩比较基准的收益水平,力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略:

1、大类资产配置策略
 
通过基金管理人自身研发构建的固定收益投资决策分析体系(FIFAM系统)和权益投资决策分析体系(MVPCT系统)定期评估宏观经济和投资环境,根据股票和债券资产的预期收益和风险,确定资产配置比例。
2
、股票市场投资策略

结合市场环境,灵活运用成长价值风格投资策略、行业配置策略、主题投资策略、事件投资策略等多种投资策略,多维度分析股票的投资价值,充分挖掘市场中潜在的投资机会,实现基金资产的长期稳健增值。

本基金在港股通投资标的的筛选上,注重对基本面良好、相对A股市场估值合理的股票进行长期投资。股票筛选的方法上,将以基本面研究为基础,辅以量化分析,以更深入、更全面的挖掘优质标的。

3、存托凭证投资策略

本基金可投资存托凭证,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,选择投资价值高的存托凭证进行投资。

4、债券市场投资策略
 
1)久期管理策略
 
根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场的未来走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久期。
 
2)期限结构配置策略
 
通过对债券收益率曲线形态及其发展趋势的判断,在子弹型、杠铃型或阶梯型配置策略中进行选择并动态调整。
 
3)骑乘策略
 
当债券收益率曲线比较陡峭时,买入期限位于收益率曲线陡峭处右侧的债券。
 
4)息差策略
 
当回购利率低于债券收益率时,可以将正回购所获得的资金投资于债券,利用杠杆放大债基投资的收益。
 
5)信用策略
 
利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评估,分析违约风险以及合理信用利差水平,识别投资价值。
 
6)个券精选策略
 
根据信用债的评级,给予相应的信用风险溢价,与市场上的信用利差进行对比,发倔具备相对价值的个券。
 
7)可转换债券投资策略
 
选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入。
 
8)中小企业私募债券投资策略
 
通过对安全性、收益性和流动性等方面特征全方位的研究和比较,对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析,选择具有优势的品种进行投资。
5
、资产支持证券投资策略
 
通过信用分析和流动性管理,辅以量化模型分析,精选经风险调整后收益率较高的品种进行投资,力求获得长期稳定的投资收益。

6、其他金融工具的投资策略
 
1)股指期货投资策略
 
以避险保值和有效管理为目标,谨慎适当参与股指期货的投资。
 
2)国债期货投资策略
 
以避险保值和有效管理为目标,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。
 
3)权证投资策略
 
基于谨慎原则利用权证以及其它金融工具进行套利交易或风险管理。

投资范围:

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市交易的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(简称“港股通标的股票”)、权证、股指期货、国债期货、债券(包括但不限于国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款、其他银行存款)、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

资产配置比例:

股票资产占基金资产比例为0%-95%,其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%;基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%;每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。

业绩比较基准:

60%*沪深300指数收益率+35%*中债新综合财富(总值)指数收益率+5%*金融机构人民币活期存款利率(税后)


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